Valuación De Opciones A Través De Distribuciones Sub Gaussianas
Resumen del Libro
En esta investigacion se presenta un modelo de valuacion de opciones a traves de las distribuciones de probabilidad Sub-Gaussianas. Se analizan las caracteristicas de las opciones europeas, las caracteristicas de las distribuciones Sub-Gaussianas, y el modelo log-estable para valuacion de opciones europeas. Se realiza la estimacion de los parametros de la distribucion del tipo de cambio peso-dolar a traves de los metodos de maxima verosimilitud, tabulacion por cuantiles de las distribuciones Sub-Gaussianas y regresion sobre la funcion caracteristica de la muestra, se presenta el analisis cualitativo para el ajuste de la distribucion del rendimiento del tipo de cambio y a traves del analisis cuantitativo se elige la estimacion mas adecuada de los parametros de la distribucion Sub-Gaussiana. Se compara el valor teorico de los modelos log-estable ortgonal, Log-Gasussiano y un vector de precios del Mercado Mexicano de Derivados. Por ultimo se observan las ventajas y las desventajas del modelo de valuacion de opciones a traves de las distribuciones Sub-Gaussianas con respecto al modelo Log-Gaussiano.
